Employee Stock Options Articles

Página inicial 187 Artigos 187 Folha de dados de opções de ações de funcionários Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações foram utilizados como uma forma de as empresas recompensarem a alta administração e os principais funcionários e vincular seus interesses com os da companhia e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os funcionários como principais. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de capital individual, estoque restrito, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também valem a pena considerar. As opções de base ampla continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e se tornaram mais amplamente utilizadas em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de estoque para a maioria ou para todos os seus funcionários. Muitas empresas de alta tecnologia e de alta tecnologia também se juntam às fileiras. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7,2 empregados possuíam opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil funcionários que possuem outras formas de equidade individual. Isso foi baixo em seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maiores. O declínio ocorreu em grande parte devido a mudanças nas regras contábeis e ao aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios patrimoniais em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço da subvenção e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação suba e que eles possam efetuar o exercício (comprando) o estoque no menor preço de subsídio e depois vender a ação ao preço de mercado atual. Existem dois principais tipos de opções de opções de ações, cada uma com regras únicas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Para as pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro e, ao mesmo tempo, dar aos funcionários um crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios estão bem estabelecidos, mas que desejam incluir os empregados na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, geralmente é muito pequeno e pode ser compensado por sua potencial produtividade e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para as empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas e estreitas empresas que não querem abrir-se ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de ações e propriedade do empregado A propriedade das opções A resposta depende de quem você pergunta. Os defensores sentem que as opções são verdadeiras, porque os funcionários não as recebem de graça, mas precisam colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que, como os planos de opções permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade a longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade dos empregados, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca para explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (quer eles desejem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de estoque podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão preparando o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de estoque pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar funcionários como donos. Considerações práticas Em geral, ao projetar um programa de opção, as empresas precisam considerar com atenção a quantidade de estoque que estão dispostas a disponibilizar, quem receberá opções e quanto o emprego aumentará para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o projeto do plano é a finalidade: o plano está destinado a oferecer a todos os empregados na empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários importantes. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é uma Benefício único O plano pretende ser uma forma de criar a propriedade dos funcionários ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para os funcionários. As respostas a essas questões serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, aquisição, avaliação, períodos de detenção , E preço das ações. Publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha InformedArticles e Research Veja nossas muitas publicações para informações detalhadas sobre todos os aspectos da propriedade do empregado. Nossos livros cobrem todo o campo, desde tópicos legais até a criação de uma cultura de propriedade e a comunicação do seu plano. Artigos selecionados do boletim informativo A área exclusiva dos membros do nosso site (nome de usuário e senha necessários) tem mais de 15 anos de arquivos pesquisáveis ​​para o nosso boletim informativo O Relatório de propriedade do empregado. Mais arquivos do Equity Compensation Report, um boletim complementar apresentado no outono de 2011. Se você é um membro, mas não conhece sua senha, entre em contato conosco em customerservicenceo. org. Se você ainda não é um membro, ele custa apenas 90 para se inscrever por 12 meses inscreva-se aqui. Abaixo, são artigos selecionados sobre este tópico de boletins informativos passados, cada um dos links para a questão em questão dentro de nossa área exclusiva para membros: Dados de 2011 sobre a Remuneração Executiva da ESOP (Relatório de Propriedade do Empregado, março-abril de 2012) Regras Anti-Cutback e Políticas de Distribuição ESOP ( Relatório de propriedade do empregado, janeiro a fevereiro de 2011) Considerações sobre a administração de ações da Companhia para um ESOP (Relatório de propriedade do empregado, setembro-outubro de 2009) Problemas de distribuição com ESOPs alavancados (Relatório de propriedade do empregado, julho-agosto de 2010) Discreção (Relatório de Propriedade de Empregado, novembro-dezembro de 2011) ESOP e 401 (k) Plano de ações de ações da Companhia 1990-2010 (Relatório de Propriedade de Empregado, setembro-outubro de 2010) ESOPs e Ofertas de Aquisição (Relatório de Propriedade de Empregado, novembro-dezembro de 2007) Avaliando a Avaliação ESOP (Relatório de propriedade do empregado, março-abril de 2008) Proteção do preço do piso nas empresas ESOP (Relatório de propriedade do empregado, maio-junho de 2012) Questões-chave para Membros do Conselho de Administração da ESOP (Relatório de Propriedade do Empregado, setembro-outubro de 2008) Fazendo um bom uso de um administrador fiduciário direcionado (Relatório de propriedade do empregado, julho-agosto de 2011) Prevenção de dores de cabeça tributárias em ESPPs (Relatório de propriedade do empregado, março-abril de 2012) Prós e contras de Diversificação antecipada (Relatório de propriedade do empregado, março-abril de 2012) Refinanciamento de um empréstimo ESOP (Relatório de propriedade do empregado, março-abril de 2010) Obrigações de recompra e avaliação (Relatório de propriedade do empregado, maio-junho de 2006) Estratégias de financiamento de obrigações de recompra (Relatório de propriedade do empregado, maio - Junne 2011) Se você usar ações preferenciais em um ESOP (Relatório de propriedade do empregado, setembro-outubro de 2006) Estruturação do financiamento do vendedor em um ESOP (Relatório de propriedade do empregado, março-abril de 2011) Artigos sobre a publicação de remuneração de capital Veja nossas muitas publicações para obter informações detalhadas Em todos os aspectos da propriedade dos funcionários. Nossos livros cobrem todo o campo, desde tópicos legais até a criação de uma cultura de propriedade e a comunicação do seu plano. Artigos selecionados do boletim informativo A área exclusiva dos membros do nosso site (nome de usuário e senha necessários) tem mais de 15 anos de arquivos pesquisáveis ​​para o nosso boletim informativo O Relatório de propriedade do empregado. Mais arquivos do Equity Compensation Report, um boletim complementar apresentado no outono de 2011. Se você é um membro, mas não conhece sua senha, entre em contato conosco em customerservicenceo. org. Se você ainda não é um membro, ele custa apenas 90 para se inscrever por 12 meses inscreva-se aqui. Abaixo, são artigos selecionados sobre este tópico de boletins informativos passados, cada um dos links para a questão em questão dentro da nossa área de sócios: Criando Liquidez para Planos de Compensação de Patrimônio (Relatório de Compensação de Ações, fevereiro de 2012) Concedendo Prêmios de Equidade na China (Relatório de Compensação Patrimonial, janeiro 2012) Exercício líquido8212Trick or Treat (Relatório de propriedade do empregado, novembro-dezembro de 2008) Planos de compra de ações do empregado qualificado em empresas privadas (Relatório de propriedade do empregado, maio-junho de 2010) Revisão de regras de relatório de base de custos para compensação de capital (Relatório de propriedade do empregado, julho-agosto 2010) Problemas difíceis na administração do plano em empresas não públicas (Relatório de propriedade do empregado, julho-agosto de 2011) Usando pesquisas para informar decisões de remuneração (Relatório de remuneração de ações, março de 2012) Problemas de avaliação para compensação de capital (Relatório de remuneração de ações, outubro de 2011) Valorizando a empresa privada Opções de ações de acordo com o FAS 123 (R) e a seção 409A (Relatório de propriedade do empregado, julho-agosto 2008) Artigos sobre conceitos de propriedade e publicações de pesquisa Veja nossas muitas publicações para obter informações detalhadas sobre todos os aspectos da propriedade dos funcionários. Nossos livros cobrem todo o campo, desde tópicos legais até a criação de uma cultura de propriedade e a comunicação do seu plano. Artigos selecionados do boletim informativo A área exclusiva dos membros do nosso site (nome de usuário e senha necessários) tem mais de 15 anos de arquivos pesquisáveis ​​para o nosso boletim informativo O Relatório de propriedade do empregado. Mais arquivos do Equity Compensation Report, um boletim complementar apresentado no outono de 2011. Se você é um membro, mas não conhece sua senha, entre em contato conosco em customerservicenceo. org. Se você ainda não é um membro, ele custa apenas 90 para se inscrever por 12 meses inscreva-se aqui. Abaixo, são artigos selecionados sobre este tópico de boletins informativos passados, cada um dos links para a questão em questão dentro da nossa área exclusiva para membros: Soluções práticas para criar uma cultura de propriedade (Relatório de propriedade do empregado, novembro-dezembro de 2009) Artigos gt Investimento gt Fundamentos do estoque de empregado Opções de ações e como exercitá-las Noções básicas sobre as opções de ações dos empregados e como exercitá-las Uma opção de estoque de empregado (ESO) é uma opção de compra concedida em particular, dada aos funcionários corporativos como incentivo para melhorar o valor de mercado de uma empresa que não pode ser negociada no mercado Aberto. Os ESOs dão aos funcionários um direito (sem obrigação) de comprar um valor predefinido de ações da empresa no preço atual, ou greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, geralmente é de dez anos. Se o preço da ação da empresa crescer dentro do período de exercício, o funcionário pode exercer o ESO ao comprar as ações com desconto e vendê-las ao preço de mercado mais alto. No entanto, o mesmo não pode ser feito se o estoque cair abaixo do preço de exercício - portanto, os ESOs são usados ​​por empresas em vez de salários altos como incentivo para que o empregado individual aumente o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs - opções não-estatutárias, recarga e incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um empregado não pode exercer a opção dentro de um período de aquisição de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício e o preço atual, multiplicado pelas ações vendidas. Os ESOs não estatutários não podem ser qualificados para taxas de imposto sobre ganhos de capital e são tributados na taxa de imposto de renda total, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações fiscais. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESO não estatutários se torne exercível dentro de um período de aquisição de um a três anos, alguns são bloqueados com um regime de aquisição de vencimento graduado conhecido como aquisição progressiva. Isso significa que o empregado poderá exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e poder exercer 20 depois de mais dois anos, e assim por diante. Um ESO de recarga começa como um ESO não estatutário, mas no exercício inicial do ESO, no qual o funcionário ganha lucro, o empregado é premiado com um recarregamento do ESO, com novas opções emitidas com o preço de mercado atual se tornando O novo preço de exercício. Opções de ações de incentivo Uma opção de estoque de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar impostos. O funcionário deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar o estoque, mas não o comercialize pelo menos um ano após a compra. Isso difere substancialmente do exercício de compra e venda simultâneo de ESOs não estatutários e impõe um risco maior devido à incerteza do período de retenção de estoque de um ano, uma vez que o estoque pode diminuir no valor. No entanto, os ISOs são tributados substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. Os ISOs geralmente são premiados com uma maior administração. Considerações antes de exercitar opções Geralmente, os funcionários se sentarão em suas opções conservadas em estoque o maior tempo possível antes de exercer opções, a menos que tenham opções de recarregamento, para maximizar seu valor. No entanto, no rescaldo da bolha com ponto-com e o acidente técnico subseqüente de 2001, é sábio que os funcionários permaneçam bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes reage seus ESOs em uma variação do ESO de recarga. Por exemplo, se os ESOs de uma empresa tiveram originalmente um preço de exercício de 20 e as ações caíram para 10, a empresa tem o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do término do exercício, emitir novos ESOs com 10 como novo preço de exercício . Esta prática é projetada para manter a moral corporativa, mesmo quando o valor da empresa diminui. Para exercer um ESO, um funcionário pode pagar em dinheiro, trocar com ações de empregador anteriormente detidas, ou simultaneamente emprestar dinheiro de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação.